segunda-feira, 2 de abril de 2018

Atualização Patrimonial Março/2018 (Estréia de FII na Carteira) - R$ 238.351,48 (+ 1.282,72) e Rentabilidade (- 0,52%)



Mês de março finalizado, mais um mês vencido na conta da independência financeira. Sem mais delongas, vamos a um breve destaques do mês, em seguida para a discussão da carteira propriamente dita, esse mês tem estreia na carteira de fundos imobiliários, detalhes mais a frente...

BLOG

Esse mês a plataforma do blogger me mostrou uma novidade muito interessante em relação ao blog, mais especificamente nas estatísticas de origem do tráfego: em março, o Google foi o maior provedor de tráfego para o blog!

Geralmente as pessoas que nos visitam e nos leem são oriundas de outros blogs de finanças, mas esse mês o tráfego de pessoas vindo de fora da finansfera foi bem interessante, o que, de certa forma, demonstra o crescimento do blog, algo que me deixa bem feliz, muito embora tal crescimento não tenha significado ganhos adicionais de adsense (que continuam quase insignificantes e, de qualquer forma, não é o meu foco aqui).

CARTEIRA

Aporte do mês:

R$ 3.226,48

Movimentação de Patrimônio:

Inicialmente fiz uma movimentação de R$ 10 mil, tirando esse montante da poupança e transferindo para um CDB 100% CDI, de liquidez diária, do Banco Inter. Pretendo fazer o mesmo com mais outros R$ 10 mil ao longo do mês de abril. O motivo é que além de o CDB estar rendendo mais que a poupança, os recursos já ficam prontos para serem transferidos para a renda variável, em caso de grandes oportunidades com o período eleitoral (que acho cada vez mais difícil que isso aconteça).

Aquisições:

Esse mês o aporte foi totalmente direcionado para os fundos imobiliários, mais especificamente para uma categoria específica de fundos: fundos de recebíveis, reforcei minha posição em KNIP11 e montei posição em VRTA11, totalizando 21 cotas de cada.

Vejo o momento interessante para os fundos de recebíveis uma vez que com a Taxa Selic e a inflação em baixa, esse fundos tendem a perder a atratividade e cair de preço, de forma que estão sendo negociados muito próximo de seu valor patrimonial. Esses dois fundos em específico estão particularmente expostos à inflação, que está em patamares muito baixos agora, mas há uma expectativa de aumento para os próximos meses, o que pode retornar um bom yeld.

Em relação ao VRTA, ainda houve um certo frisson (negativo) pela saída de seus principais gestores que migraram para o Iridium (IRDM11), mas trata-se de um fundo com uma carteira já montada e consolidada, não vejo motivos para preocupação.

Carteira:



Em relação à carteira, fiz um ajuste no valor do imóvel. Eu estava considerando o saldo devedor do financiamento de forma errada. Feito o devido ajuste, o valor desse item na carteira diminuiu em cerca de R$ 1.900,00, o que, obviamente, impactou o crescimento do valor total da carteira nesse mês.

A rentabilidade da carteira foi a seguinte:



Esse foi um daqueles meses em que o dinheiro guardado debaixo do travesseiro teria sido mais vantajoso, mas sem alarde, rentabilidades negativas fazem parte da caminhada. Como se pode ver na tabela acima, os grandes vilões do mês foram as criptomoedas, com a "singela" queda de 30% e as ações que também recuaram forte, fechando com queda superior a 5%.

As carteiras de ações e FII fecharam o mês assim:



Maiores quedas do mês: MDIA3 (-14,8%), CIEL3 (-14,3%) e GRND3 (-3,8%)

Maiores altas do mês: GRLV11 (+12%), ABEV3 (+8,6%), MFII11 (+6,5%)

Detalhe que CIEL e GRND figuram entre as três piores quedas do mês pelo segundo mês consecutivo...

Por enquanto é isso!

Abraços,

Senhor Ministro

16 comentários:

  1. Ciel3 tá uma merda melhor vender...Maquininha tá tirando todo market share dela...já era

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    1. A Cielo nesse momento é uma incógnita. Tem quem ache que ela está fadada a perder muito espaço no mercado, e tem quem ache que ela tem solidez suficiente para se adaptar à nova realidade.

      Não há duvidas que o aumento da concorrência tem sido um fator de pressão sobre a companhia, mas, olhando para os resultados, ela tem reagido bem, enxugando custos/despesas e diversificando suas receitas.

      Eu sinceramente estou inseguro em relação às perspectivas de crescimento da CIELO. Não acredito que ela "já era", é uma empresa gigante que gera muito caixa, e tem um foco maior nos grandes comerciantes. Por outro lado, o cenário futuro parece bem desafiador para a companhia.

      Não pretendo vender, mas também não vejo, pelo menos por enquanto, ambiente para aumentar minha posição em CIEL3.

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  2. Ciel3 me levou pro bucaco.

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  3. Ciel3 nem liga pra pequeno empresário, maquininha não faz a menor diferença pra ela.

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    1. Não é o que o mercado tá achando. Fuja!

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    2. De fato, a CIELO tem um foco maior nos grandes, mas veja só esse trecho da apresentação da CIELO para os resultados do 4T17:

      "A diminuição da receita líquida proveniente de captura, transmissão, processamento e liquidação financeira das transações realizadas com cartões de crédito e débito deve-se à redução do preço médio em virtude:
      (i) do ambiente competitivo,
      (ii) concentração em clientes do segmento Grandes Contas;
      (iii) e do crescimento da participação do produto débito".

      Portanto, de acordo com a própria CIELO, a concentração em clientes Grandes Contas tem levado a uma redução do preço médio. Mais volume, porém a preços mais baixos. Portanto nem tudo são flores.

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  4. Fala, Ministro. Sob um olhar mais acurado, essa pequena retração nas ações é só um reflexo da dinâmica do jogo. Suas empresas são todas sólidas e, na minha opinião de leigo, com ótimos potenciais no longo prazo.
    Ótima distribuição em FIIs tbm, o que vai assegurar uma ótima renda passiva.
    AS criptos seguem derretendo, uma pena para quem ingressou. Não entendo praticamente nada desse segmento, portanto nada a declarar, só me resta torcer para que a sangria não cause muitos estragos na carteira dos colegas investidores.

    Abraços e bons investimentos.

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    1. pena nada...quem deu all in cripto tem que se lascar mesmo..rindo muito

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    2. E ai Concursado!

      De fato, o mercado acionário às vezes varia de forma quase aleatória, o importante é manter os investimentos em empresas sólidas! A Grendene, por exemplo, é uma das melhores empresas da bolsa, porém tem caído significativamente nos últimos 2 meses, sem motivo aparente.

      Criptomoeda é uma parada muita louca, no fim das contas, é um jogo de aposta. Análise fundamentalista de criptomoedas virou piada. Quem fez all in em criptos deve estar passando por mal bocados psicológicos...

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  5. quem deu all-in crypto no momento errado se lascou mesmo.

    Ministro, CDB 100 perde pra poupança no curto prazo por causa do IR, mesma coisa Tesouro Selic que ainda por cima tem taxa de custódia B3, faça as contas, não compensa. Se for pra aproveitar oportunidades na bolsa, a grana tem que estar no gatilho, ou seja, prontinha na conta da corretora para ser utilizada.

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    1. Anon, vamos ver se estou calculando certo...

      Vamos considerar o CDI igual a Selic...

      Selic atual é 6,5% a.a. A poupança, quando a Selic está abaixo de 8,5%, tem rentabilidade de 70% da Selic.

      70% de 6,5% = 4,55% (ainda tem a TR, mas que é quase zero)

      Agora descontando o IR da Taxa Selic, considerando, a alíquota mais alta de IR (investimentos até 180 dias) = 22,5%

      Ficaríamos então com as seguintes taxas efetivas:

      Poupança: 4,55%
      CDB: 6,5% - (IR 22,5%) = 5,04%

      Então pelos meus cálculos o CDB, mesmo na alíquota mais alta de IR, tá valendo mais que a poupança. Errei algo?

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    2. Esse é o problema ministro, o CDI é sempre menor que a SELIC e na prática, em minha experiência, cada banco usa uma porcentagem diferente do CDI. Por exemplo, tenho CDB 100 no banco Inter e no Banco Sofisa mas sempre faço os cálculos de rentabilidade individual de todos os meus investimentos, justamente pra constatar se os bancos estão me roubando ou não e para calcular a taxa ponderada global do meu portfólio.

      Fiquei surpreso em saber que o banco inter estava rendendo menos que o Sofisa, o mesmo CDB 100, ao entrar em contato com eles para questionar, me informaram que as condições estão em contrato blá bla bla whiskas sachê, me enrolaram.

      Existe uma grande mentira e desinformação de bancos e corretoras por aí, querendo desqualificar a poupança, falando que rende menos que a inflação e efc, mas a realidade é que os bancos querem que você migre seu dinheiro para aplicações que rendem mais lucro para eles, e por isso o marketing é tão agressivo quanto a isso.

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    3. Interessante essa sua colocação.

      Bom, sendo assim vou deixar do jeito que está e seguir acompanhando a rentabilidade efetiva da poupança e do CDB 100 do Inter que contratei, se realmente a poupança for melhor, migro o dinheiro de volta.

      Valeu pela informação!

      Abraços!

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  6. Achei interessante seu blog... É justamente o que eu pratico todos os meses ruma a independência financeira... Senti falta em sua carteira de debêntures incentivadas que tb considero bons investimentos em renda fixa.

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    1. E ai Anon!

      Meu percentual de alocação em renda fixa ainda está muito elevado, por isso tenho focado em aportar só em renda variável nos últimos meses.

      Mas me recordo de há alguns meses ter pesquisado debêntures e não ter me agradado com as opções disponíveis, quem sabe no futuro!

      Abraços!

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