Lições de Peter Lynch Para o Atual Momento de Bolsa em Queda

Nesse momento, todos aqueles que investem em ações devem sentir um friozinho na barriga ao abrir o home broker, o sangue está escorrendo na Bovespa e os números vermelhinhos pipocam na tela. A verdade é que todos esperávamos que isso iria acontecer, desde 2014 o Brasil tornou-se um caldeirão de pólvora prestes a explodir a qualquer momento e um ano eleitoral é a faísca perfeita para causar algumas explosões. A greve geral dos caminhoneiros e a crise de abastecimento no país é apenas um sintoma, a verdadeira causa do declínio nos mercados é a fragilidade política que foi escancarada para o mundo inteiro ver, está dado o recado: "o Brasil não é um país sério".

Mas convenhamos que isso não é novidade para ninguém. Vamos então ao que importa: bolsa em queda livre, e agora, o que fazer? Em momentos como esse há duas correntes de investidores, de um lado aqueles do "que merda, eu devia ter realizado o lucro logo, agora é tarde demais" e do outro lado temos aqueles do "bolsa em queda, é hora de comprar ações por preço de oferta". E ai, quem está certo?

Quem vai responder essa pergunta não serei eu, mas sim Peter Lynch, lendário gestor de fundos de ações americano. Todas as citações a seguir foram extraídas do livro "O Jeito Peter Lynch de Investir".

"Os investidores tendem a ser otimistas e pessimistas precisamente nos momentos equivocados, de modo que é prejudicial a si próprio a atitude de tentar investir em bons mercados e sair em maus mercados"

"Diversos investidores preferem debater se uma ação está subindo, como se a musa das finanças fosse lhe proporcionar a resposta, em vez de checar a empresa"

"As ações têm maior probabilidade de serem aceitas como prudentes no momento em que não o são".

"As ações são relativamente previsíveis entre 10 e 20 anos. Em relação à dúvida sobre estar em alta ou em baixa dentro de 2 ou 3 anos, você poderia lançar uma moeda para ter a resposta".

"O investidor incauto continuamente passa por três estágios emocionais: preocupação, descuido e capitulação. Ele fica preocupado após uma queda no mercado ou após a economia transmitir a sensação de que começa a falhar, o que o impede de comprar ações de boas empresas a preços baixos. Então, após comprá-las por preços elevados, ele fica tranquilo porque os preços das ações continuam a subir. Esse é precisamente o momento em que ele deveria estar suficientemente preocupado para analisar os fundamentos, mas não está. Assim, finalmente, quando suas ações perdem valor em momentos difíceis e os preços caem para níveis mais baixos do que aqueles em que ele havia comprado, ele capitula e as vende em um momento de turbulência."

"Se economistas profissionais não podem predizer economias e analistas profissionais não podem prever mercados, então que chances tem um investidor amador? Eu não acredito na previsão de mercados. Eu acredito em adquirir ações de grandes empresas - especialmente daqueles que estão subavaliadas ou subapreciadas."

Abraços,

Senhor Ministro

contato: mininvestimento@gmail.com

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O Que Você Faria Se Sua Vaca Caísse do Penhasco?

Uma pergunta corriqueira quando duas pessoas estão se conhecendo é aquela velha “o que você faz da vida?” e a resposta geralmente é bem simples e curta: “sou programador”, “sou vendedor”, “sou analista de recursos humanos”, “sou contador”, “sou advogado”, “sou dentista”, “sou médico”, “sou engenheiro”, etc.

E nós usamos a palavra “sou” porque de fato é aquilo que somos: se um cidadão passou 4 anos na faculdade de direito, ralou para ser aprovado na OAB, tem experiência de trabalho apenas em escritórios de advocacia, como ele poderia ser algo se não advogado?

Feita essa introdução, vou trazer, rapidamente, a historinha da vaca no penhasco. Acredito que seja uma história bem conhecida, mas se você ainda não conhece, vale a leitura e reflexão.

"Mestre e discípulo andavam pela estrada. O caminho era inóspito, agressivo. Muitas pedras e montanhas escarpadas de muito pouca vegetação. Avistaram, ao longe, uma casinha de aspecto pobre e humilde, e para lá se dirigiram.

Foram recebidos, hospitaleiramente, pelo dono da casa e sua numerosa família. Foram abrigados, e os residentes, com eles, compartilharam sua escassa comida e seu espaço para dormir. Interrogado pelo mestre, o dono da casa disse que a alimentação provinha de uma única fonte: uma única vaca da qual tiravam leite e seus subprodutos. O excedente era usado para efetuar trocas no povoado mais próximo.

Mestre e discípulo ficaram ali mais alguns dias, e depois partiram. Algumas horas depois da partida, o mestre disse ao discípulo:

- Volte lá, às escondidas, e jogue a vaca no penhasco.

Estupefato, o discípulo argumentou:

- Mestre, como podes me pedir isto? Então não percebes a pobreza de tão numerosa família, e que seu único sustento é a vaca? E, mesmo assim, pedes-me para jogá-la no penhasco?

- Sim - disse o mestre. Jogue a vaca no penhasco.

Desorientado, o discípulo decidiu atender o mestre, no entanto, não conseguia fazê-lo, sem sentir uma enorme culpa. Mesmo assim, o fez pelo mestre.

Alguns anos depois, passavam novamente pelas proximidades, o mestre e o discípulo. Sem nada dizer ao mestre, o discípulo decidiu que pediria perdão por ter jogado a vaca do penhasco. Assim, dirigiu-se até lá. Mas, quando chegou, não mais encontrou a pobre casinha em seu lugar. Havia uma construção nova e confortável. As pessoas que avistou eram limpas e bem vestidas, o ambiente era de trabalho, e o progresso era evidente. Foi, então, até uma das pessoas e perguntou:

- Há uns dois ou três anos, aqui havia uma pequena e pobre casinha. Saberia me dizer para onde foram aquelas pessoas?

- Somos nós - respondeu o homem.

- Não, refiro-me àquelas pessoas pobres que aqui viviam.

- Somos nós - respondeu ele, novamente.

- Mas, o que aconteceu? - disse, olhando o progresso a sua volta.

- Bem , ocorreu uma tragédia conosco. Nossa vaquinha leiteira, única fonte de sustento da família, se soltou do pasto e caiu no precipício. Entramos em aflição e não tivemos outra alternativa a não ser buscar outras formas de nos manter. Assim, aprendemos a plantar e cultivar diversas frutas e hortaliças, começamos a fazer produtos próprios e comercializá-los lá na cidade. Como resultado, temos hoje uma bonita e confortável casa"

E QUAL A MORAL DA HISTÓRIA?



Na maioria das vezes estamos tão preocupados em ser grandes advogados, arquitetos, engenheiros que esquecemos de nos questionar o que mais nós "somos"...

Será que esse caminho profissional que adotamos, muitas vezes iniciado aos 17 ou 18 anos quando escolhemos um curso universitário ou mesmo quando logramos aprovação em um concurso público, é o que nos dará mais retorno financeiro e pessoal ao longo da vida ou seria interessante atirar essa vaca no precipício?

Você já parou pra pensar se sabe fazer outra coisa além do que você faz habitualmente e se seria bem remunerado por isso? Se sim, compartilha ai nos comentários!

Abraços,

Senhor Ministro

contato: mininvestimento@gmail.com

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Aniversário de 1 Ano do Blog "Ministro do Investimento"

 
Sim meus amigos, há exatamente um ano eu começava a minha jornada na blogosfera. Para ser mais preciso, meu primeiro post foi no dia 2 de maio de 2017, e de lá pra cá posso dizer que evolui muito no que tange a investimentos e mindset financeiro.

A verdade é que ninguém começa a investir do nada, sempre existe a influência de alguém, seja um parente, seja um livro, ou mesmo um youtuber. No meu caso, os influenciadores foram os diversos blogs aqui da blogosfera, que embora amadores na pretensão de rentabilizar o conteúdo, são extremamente profissionais quando se trata do conteúdo propriamente dito. Então agradeço a todos que estão compartilhando seus conhecimentos em seus respectivos blogs e a todos que engrandecem os debates comentando aqui no blog, mesmo que anonimamente.

Se você não conhece a blogosfera de finanças, dá uma olhadinha aqui ao lado na lista de "Blogs Parceiros", só gente de qualidade!

Para se ter ideia de como evolui, vamos dar uma olhadinha na carteira do meu primeiro fechamento patrimonial, referente à abril de 2017:

Nessa oportunidade, eu relatei que a partir de 2016 eu adquiri uma consciência financeira maior de poupar mais e evitar comportamentos consumistas, o que fez meu patrimônio aumentar em 30% naquele ano, mesmo "investindo" só em poupança. Também comentei que gostaria de, a princípio, manter esse crescimento de 30% por ano do patrimônio. Bom, vamos ver então como ficou meu patrimônio um ano depois:

O aumento absoluto foi de R$ 52.471,70 e em termos percentuais de 27,7%. Não atingi a marca dos 30% mas chegou muito perto disso. Porém é notável a maior diversificação do patrimônio, com ativos financeiros bem mais rentáveis que a poupança.

Eu também havia estabelecido o objetivo de ter a seguinte alocação de ativos (ex-imóvel): 50% em Renda Fixa, 30% em Fundos Imobiliários, 20% em Ações. Bom, esse é um objetivo que ainda estou um tanto longe de alcançar, estou, hoje, com a seguinte alocação: Renda Fixa (70%), Ações (15%) e FII (15%). Não tenho pressa para cumprir esse objetivo, uma eventual correção mais violenta do mercado pode dar a oportunidade para aumentar no curto prazo a alocação em renda variável. Por enquanto, sigo aportando só em ações e FII, aumentando aos poucos a proporção desse tipo de investimento na carteira.

Lá no meu primeiro fechamento patrimonial eu também delimitei uma meta de rentabilidade de 0,7% ao mês, que, à época, considerei conservadora mas dada a nova realidade de juros e inflação no Brasil, diria que é uma rentabilidade bem aceitável. Essa meta eu cumpri à risca, minha rentabilidade média mensal nos últimos 12 meses, de maio/2017 a abril/2018, foi exatamente 0,7% a.m, conforme abaixo:

Rentabilidade anual de 8,33%

Em relação ao blog, em um ano, foram publicados 57 artigos, média de 4,7 por mês, um número aceitável, mas eu espero escrever mais, quem sabe aumentar essa média para uns 6 ou 7 por mês, claro, tentando não ficar repetitivo ou esgotar a capacidade criativa. Aliás, essa é uma coisa muito interessante de escrever um blog, estamos sempre expandindo nossa capacidade criativa.

Nesse um ano o blog teve cerca de 35.600 visualizações, média de mais ou menos 3.000 por mês, número muito interessante, mas o que acho mais interessante é a participações do pessoal nos comentários, sempre trazendo opiniões construtivas. Outro fato extremamente interessante é que após 1 ano, o Google assumiu a dianteira como a principal fonte de tráfego para o blog.

Então é isso, só para deixar registrado mesmo o primeiro aniversário do blog e o meu agradecimento a todos que nos leem.

Abraços,

Senhor Ministro

contato: mininvestimento@gmail.com

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Atualização Patrimonial Abril/2018: R$ 241.534,29 (+R$ 3.182,81) e Rentabilidade (-0,75%)

Mais um fechamento mensal, e esse é um fechamento especial, pois completa-se 1 ano de atualizações patrimoniais aqui no blog. Por enquanto não vou fazer nenhum retrospecto, vou deixar isso para um post  específico que estou preparando, mas sem dúvidas foi uma evolução muito interessante nesse um ano de blog, evolução tanto material como psicológica.

Esse mês consegui completar e superar toda minha meta de renda extra, que era de R$ 1.500,00 no ano. Consegui isso basicamente por meio da venda de milhas (R$ 1.300,00) e venda de objetos usados (R$ 400,00) na OLX. Aliás, é muito interessante esse lance de vender coisas usadas, pois quando paramos para pensar no que não estamos mais usando e que poderia ser vendido, descobrimos uma quantidade enorme de objetos que estão só entulhando dentro de casa e que poderiam liberar espaço gerando renda.

CARTEIRA FINANCEIRA

Aporte do mês: R$ 4.530,00

Esse mês retive em caixa, ou seja deixei de aportar, pouco mais de R$ 1.500,00 pois estou revendo minha metodologia de investimento em renda variável. Em breve falarei mais sobre isso. Esse valor não irá constar dessa atualização pois, ao contrário dos fechamentos anteriores, não irei mais contabilizar aqui no blog recursos em caixa, mesmo que seja na corretora.

Compras do Mês

25 ações MDIA3, 100 ações KROT3, 15 cotas GGRC11.

Aproveitei a queda de preços da MDIA3 e comprei 25 ações para fechar o lote de 100. Depois que eu comprei a ação caiu mais ainda, mas paciência, a empresa é muito boa e acredito que vai superar a má fase trazida pelas recentes operações policiais (se você está por fora do assunto, leia aqui sobre a recente queda da MDIA3)

Comprei um lote de ações da Kroton alguns dias antes de ela adquirir a Somos Educação, iniciando sua jornada no ensino básico. Aqui acho que foi uma jogada arriscada. O setor de ensino é muito pulverizado e a concorrência é muito grande, mas a Kroton vem apresentando números fantásticos nos últimos anos e mostrou muita resiliência frente à queda de alunos FIES. É uma companhia que tem uma sede enorme por aquisições, que pode tanto alavancar o seu crescimento como botar tudo a perder com algumas aquisições erradas, ou "piorizações" como chama Peter Lynch. De qualquer forma, eu acredito que é uma companhia que pode sim ainda crescer bastante.

Pra finalizar, comprei 15 cotas de GGRC11, é um fundo imobiliário novo, que iniciou sua negociação em maio de 2017, mas que tem se mostrado um ativo com bom potencial de retorno e crescimento, com uma boa e diversificada carteira imóveis, todos com contratos atípicos, embora também tenha riscos associados. Em breve farei uma postagem sobre ele. Vamos então à carteira...





Carteira

A rentabilidade foi a seguinte:

Pelo segundo mês consecutivo minha carteira fechou no vermelho impactada, principalmente, pelas minhas ações, que só nos últimos dois meses já caíram mais de 10%. Confesso que esses números me deram uma pequena angústia, essa é a primeira queda expressiva na minha carteira de ações e a gente começa a se questionar se está investindo da forma certa. Entretanto esse lampejo de fraqueza logo é superado quando se tem em mente que o objetivo é o longo prazo.

Em relação às criptomoedas, eu praticamente desisti de aportar mais nelas. É um sobe e desce violento e completamente irracional, além disso não há qualquer base para fazer uma análise fundamentalista desse tipo de ativo, por outro lado acredito que seja um ótimo ativo para trades, porém essa não é minha praia.

A carteira de Ações e FIIs fechou o mês assim:

Principais altas do mês: VRTA11 (+0,56%) - Sim, apenas esse papel subiu esse mês, todos os outros caíram ou mantiveram o preço.

Principais baixas do mês: MDIA3 (-13,74%), CIEL3 (-7,20%) e EGIE3 (-5,54%)

Olhando acima para minha carteira de ações e vendo todos esse números vermelhos inicialmente dá um desânimo, mas analisando friamente estou hoje no prejuízo (virtual) com M. Dias Branco, Engie e Grendene, três companhias com ótimos fundamentos, portanto estou tranquilo. Já quanto à Cielo, não sei muito bem o que pensar dela, os últimos resultados (inclusive o do 1T2018) não foram muito animadores, vou acompanhá-la com mais cuidado. Já tem gente realizando prejuízo com ela, bom, eu prefiro aguardar mais um pouco antes de sair.

Pra fechar, a renda recebida no mês dos FII foi de R$ 139,78, o que me dá um DY de 0,89% a.m considerando o preço médio de aquisição.

Por hoje é só!

Abraços!

Senhor Ministro

Contato: mininvestimento@gmail.com

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